تعد مخاطر تسلسل العوائد (SRR) من أكثر المخاطر التي يغفل عنها المتقاعدون. وهي مخاطر توقيت حدوث الهبوط في السوق. فحتى لو حققت محفظتك متوسط عائد سنوي 7% على مدار 30 عاماً، فإن حدوث هبوط حاد في السنوات الثلاث الأولى من التقاعد يكون كارثياً، في حين أن حدوث الهبوط نفسه في السنة 20 لا يكاد يذكر.
لماذا التوقيت مهم في التقاعد؟
خلال مرحلة بناء الثروة، يكون تذبذب السوق في صالحك. ولكن عند التقاعد وبدء السحب، فإنك تضطر لبيع الأصول لتغطية نفقاتك. وبيع الأصول أثناء هبوط السوق يثبت الخسائر ويقلل من حجم المحفظة المتبقي للمشاركة في الصعود القادم.
مخاطر التسلسل = هبوط مبكر + بيع إجباري للأصول أثناء الأزمة
استخدم محاكي الأزمات أدناه لترى الفرق الشاسع بين حدوث هبوط بنسبة 20% في السنة الأولى مقابل السنة 15 من تقاعدك.
محاكي مخاطر تسلسل العوائد
السيناريو أ (هبوط السنة 1 بنسبة 20%-):
$0
السيناريو ب (هبوط السنة 15 بنسبة 20%-):
$0